المؤشرات المالية وقرار الاستثمار
 |
| المؤشرات المالية والتحليل المالي للأستثمار في الأسهم |
تعتبر المؤشرات المالية واحدة من أهم الأدوات التي تستخدم في تحديد قرار الاستثمار من عدمه في أي شركة أو سهم أو أى شكل من أشكال الاستثمار المباشر أو الغير مباشر.
وفى هذا المقال سوف نوضح أهم المؤشرات المالية، وكيف يتم حساب أى مؤشر مالي بسهولة؟ وما فائدة المؤشرات المالية؟
كيف تنشئ حساب وتتداول في البورصة الأمريكية؟
أستثمر في "البورصة الأمريكية" بكل سهولة وبدون تعقيدات بعد تحميل برنامج Raseed من Google Play أو App Store، وأحصل علي 10 دولار أمريكي في سهم تسلا عند إدخال الكود التالي Q2EK0W عند بدء التسجيل في البرنامج.
للعلم لن تحصل علي الـ 10 دولار بدون إدخال الكود Q2EK0W
مؤشر هامش الربح الإجمالى
هامش الربح الإجمالي % = إجمالي الربح (الدخل) / المبيعات (الإيردات)
فائدة المؤشر تكمن في أن انخفاض المؤشر يدل على انخفاض الأرباح بسبب الارتفاع في التكاليف، وارتفاع النسبة يدل على قدرة الشركة على توليد الأرباح.
يعبر إجمالي هامش الربح عن نسبة الأموال التي تحتفظ بها الشركة من الإيرادات بعد خصم جميع التكاليف المباشرة. يعني ذلك أن الشركة يمديها الاحتفاظ بأموال أكثر من إيراداتها لاستخدامها في تسديد التزاماتها الأخرى.
مؤشر هامش الربح الصافى
هامش الربح الصافي % = صافي الربح (الدخل) / المبيعات (الايردات)
فائدة المؤشر تكمن في أن انخفاض المؤشر بأقل من متوسط القطاع يدل على أن اسعار بيع منتجات الشركة منخفضة أو أن أسعار التكلفة مرتفعة أو كليهما، وارتفاع المؤشر يدل على كفاءة إدارة الشركة في الرقابة على المبيعات.
مؤشر العائد على السهم
العائد على السهم % = صافي الربح (الدخل) / عدد الأسهم المصدرة
فائدة المؤشر تكمن في أن ارتفاع المؤشر دليل على مقدرة الشركة بالاستمرار في توزيع الارباح.
مؤشر العائد على الموجودات
العائد على الموجودات % = صافي الربح (الدخل) / إجمالي الموجودات (الأصول)
فائدة المؤشر تكمن في أن ارتفاع المؤشر يدل على كفاءة الإدارة في استخدام الموجودات ويعتبر المقياس الحقيقي لربحية الشركة.
مؤشر العائد على حقوق المساهمين
العائد على حقوق المساهمين % = صافي الربح (الدخل) / حقوق المساهمين (الملكية)
عند استخراج حقوق المساهمين من القوائم المالية، يجب استبعاد حقوق الملكية الغير مسيطرة.
فائدة المؤشر تكمن في أن ارتفاع المؤشر يدل على كفاءة الشركة في استخدام حقوق المساهمين.
مؤشر معدل دوران إجمالي الموجودات
معدل دوران اجمالي الموجودات = المبيعات (الايرادات) / إجمالي الموجودات (الأصول)
فائدة المؤشر تكمن في أن انخفاض المؤشر عن متوسط القطاع يدل على أن الشركة لا تحقق مبيعات كافية تتناسب مع حجم استثماراتها.
مؤشر معدل دوران الموجودات الثابتة
معدل دوران الموجودات الثابتة = المبيعات (الإيرادات) / الموجودات (الأصول) الثابتة
فائدة المؤشر تكمن في أن انخفاض المؤشر عن متوسط القطاع يدل على وجود خلل أو قصور من الإدارة في استخدام أصولها الثابتة.
مؤشر إجمالي الموجودات لحقوق المساهمين
إجمالي الموجودات لحقوق المساهمين % = إجمالي الموجودات (الأصول) / حقوق المساهمين (الملكية)
فائدة المؤشر تكمن في أن هذا المؤشر يشير إلى مدى اعتماد الشركة في تمويل موجوداتها على حقوق المساهمين.
مكرر الربحية P/E
من أكثر المؤشرات المالية استخداماً للتقييم من قبل المستثمرين. يستخدم مكرر الربحية كمؤشر نسبي لتقييم الشركات باستخدام تحليل المؤشرات. كقاعدة عامة، كلما انخفض مكرر الربحية كلما كانت الشركة أكثر جاذبية. يحسب المكرر بقسمة سعر السهم على ربحية السهم.
مكرر المبيعات P/S
مكرر المبيعات هو إحدى مؤشرات التقييم والذي يستخدم إيرادات/مبيعات الشركة. يحسب المكرر بقسمة سعر السهم على الإيرادات بالنسبة للسهم الواحد. كما يمكن حساب مكرر المبيعات بطريقة أخرى، وذلك بتقسيم القيمة السوقية على إيرادات الشركة خلال آخر 12 شهر.
مكرر التدفق النقدي التشغيلي P/CF
يشير المكرر إلى مقدار النقد التي تولده الشركة من أعمالها التشغيلية للسهم الواحد. المؤشر يفيد عند تقييم الشركات التي تسجل مصاريف غير نقدية عالية مثل الاهلاك والإطفاء. يحسب المكرر بقسمة سعر السهم على صافي التدفق النقدي التشغيلي للسهم الواحد.
نسبة السيولة Current Ratio
يعرف بمؤشر رأس المال العامل. وهو مؤشر مالي يقيس مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة المدى والتي يجب الوفاء بها خلال السنة المالية. يحسب المؤشر بقسمة الأصول المتداولة على المطلوبات المتداولة.
أفضل منصات الاستثمار بأمان في البورصة الأمريكية
- منصة أنتراكتيف بروكرز - Interactive Brokers لتداول الأسهم من هنا.
- منصة رصيد - Raseed لتداول الأسهم وصناديق الاستثمار من هنا.
كيفية التسجيل والبدء في الاستثمار في البورصة الأمريكية بعمولة صفر؟
من خلال هاتفك المحمول قم بتحميل التطبيق، وأدخل كود الدعوة الخاص بنا "Q2EK0W" لدعمنا، ولكي تحصل علي هدية 10 دولار كهدية بعد توثيق الحساب.
كود الدعوة "Q2EK0W"
أستثمر في "البورصة الأمريكية" بكل سهولة وبدون تعقيدات بعد تحميل برنامج Raseed من Google Play أو App Store، وأحصل علي 10 دولار أمريكي في سهم تسلا، بعد إدخال الكود التالي Q2EK0W عند بدء التسجيل في البرنامج.
للعلم لن تحصل علي الـ 10 دولار بدون إدخال الكود أعلاه.
تعليقات
إرسال تعليق